Nicolas Darva là một trong những nhà đầu tư đầu tiên phát minh trường phái phân tích kỹ thuật cơ bản. Ông có một câu nói rất nổi tiếng: “Không có cổ phiếu tốt và cổ phiếu xấu. Cổ phiếu chỉ tốt khi tăng giá và cổ phiếu xấu khi giảm giá”. Ông xuất thân từ một vũ công ba-lê và biết đến chứng khoán một cách tình cờ. Chính nhờ những kỹ thuật của bộ môn ba-lê mà ô tìm ra những nguyên lý vận động về giá trên thị trường.
Nội Dung Bài Viết
Nguyên lý xây dựng phương pháp hình hộp:
Nicolas Darva đã đưa ra lý thuyết hình hộp như sau: Giá của cổ phiếu trên thị trường thường biến động trong một trạng thái cân bằng, trong phạm vi trong một cái hộp, không tăng vượt quá mức giá cố định và cũng không giảm ngoài mức giá cố định. Khi cổ phiếu vận động trong khung giá như vậy thì giá cổ phiếu được xem là đang ở trong trạng thái ổn định. Nhà đầu tư chỉ quyết định mua thêm hoặc bán đi khi giá cổ phiếu phá vỡ chiếc hộp này. Khi giá cổ phiếu bức giá khỏi hộp đi lên kèm theo khối lượng gia tăng thì đây là thời điểm nhà đầu tư nên mua vào hoặc gia tăng thêm khối lượng cổ phiếu. Ngược lại, khi cổ phiếu giảm giá phá vỡ chiếc hộp đó thì các nhà đầu tư nên chốt lời, thậm chí chịu lỗ để đứng ngoài thị trường.
Khi quan sát một vũ công ba-lê, Nicolas Darva thấy rằng, nếu người vũ công muốn nhảy bức phá lên một nấc cao mới thì họ phải nhún xuống và tạo đà, nhờ đó người vũ công mới nhảy đến tầm cao mới. Cũng vậy, một cổ phiếu muốn tăng, thường nhún nhảy trong một chiếc hộp nhất định, sau đó lấy đà giảm nhẹ trong khung đó thì mới nhảy bức phá lên, ra khỏi cái hộp để đạt được tầm cao mới. Ngược lại, đối với một cổ phiếu rớt giá thảm hại thường sẽ không dừng chân được ở ngưỡng sàn, mà sẽ rơi tự do xuống dưới. Khi rơi thủng ngưỡng cố định này, các nhà đầu tư nên cắt lỗ.
Ứng dụng trên thị trường chứng khoán Việt Nam, các nhà đầu tư có thể quan sát các cổ phiếu đang đi ngang, nghĩa là đang đi trong một khung hộp nhất định. Khi cổ phiếu bức phá khỏi giai đoạn đi ngang, bắt đầu đi lên, kèm theo khối lượng gia tăng thì nhà đầu tư có thể tìm cách mua vào. Ngược lại, khi cổ phiếu giảm giá mạnh, kèm theo khối lượng cổ phiếu ngoài thị trường gia tăng, đồng nghĩa với việc các tổ chức, các nhà đầu tư lớn đã dứt khoác bán ra cổ phiếu này. Khi đó, ta cần nhanh chóng thoát khỏi vị thế và đứng ngoài thị trường để quan sát.
Nguyên tắc giao dịch đối với trường phái phân tích kỹ thuật cơ bản:
Nicolas Darva cũng đưa ra những nguyên tắc giao dịch của riêng ông đối với trường phái phân tích kỹ thuật cơ bản. Đó là ngoài việc phân tích các đồ thị giá để tìm ra cơ hội đầu tư thì các nhà đầu tư cũng cần kết hợp một số yếu tố cơ bản sau:
1. Tìm các cổ phiếu tốt thuộc các ngành đang tăng trưởng của công ty có triển vọng lợi nhuận cao, vốn hóa vừa phải.
2. Khi quan sát và nghiên cứu đồ thị giá để quyết định đầu tư thì tuyệt đối không nghe những lời đồn, lời xui khiến của người khác, mà phải tự mình phân tích.
3. Nhà đầu tư chỉ nên tập trung nghiên cứu từ 5 đến 8 mã.
4. Nhà đầu tư phải có lệnh cắt lỗ tự động để bảo vệ mình trước những biến động nguy hiểm, sụp đổ của thị trường, tránh mang về những khoản thua lỗ lớn.